Vanguard S&P 500 ETF (VOO) je eden najbolj priljubljenih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki spremlja uspešnost indeksa S&P 500. Tukaj je celovita razčlenitev njegove naložbene strategije, deležev, velikosti sklada, pretekle uspešnosti in prihodnjih obetov:
Naložbena strategija
Cilj VOO je posnemati uspešnost indeksa S&P 500, ki ga sestavlja 500 največjih javnih podjetij v ZDA. S&P 500 je indeks, utežen s tržno kapitalizacijo, kar pomeni, da imajo podjetja z večjo tržno kapitalizacijo večji vpliv na uspešnost indeksa.
Pasivno upravljanje:
VOO sledi pasivni naložbeni strategiji, kar pomeni, da želi zrcaliti uspešnost S&P 500 brez aktivnega izbiranja posameznih delnic. Ta pristop zmanjša stroške in zmanjša promet.
Široka izpostavljenost:
Z vlaganjem v VOO pridobite izpostavljenost širokemu spektru sektorjev, vključno s tehnologijo, zdravstvenim varstvom, potrošniško diskrecijo, financami in drugimi. Zagotavlja raznolik portfelj z zalogami v različnih panogah.
15 največjih naložb (po zadnjih podatkih):
15 največjih holdingov v VOO je vseh ameriških podjetij z veliko kapitalizacijo in predstavlja pomemben del ETF.
Tukaj je seznam:
- Apple Inc. (AAPL) – 7.2%
- Microsoft Corporation (MSFT) – 6.5%
- Amazon.com, Inc. (AMZN) – 3.1%
- NVIDIA Corporation (NVDA) – 3.0%
- Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – 2.2%
- Alphabet Inc. Class C (GOOG) – 2.1%
- Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) – 1.7%
- Meta Platforms, Inc. (META) – 1.6%
- Tesla, Inc. (TSLA) – 1.6%
- UnitedHealth Group Incorporated (UNH) – 1.3%
- Exxon Mobil Corporation (XOM) – 1.3%
- Johnson & Johnson (JNJ) – 1.2%
- JPMorgan Chase & Co. (JPM) – 1.1%
- Visa Inc. (V) – 1.1%
- Procter & Gamble Co. (PG) – 1.0%
Skupaj teh 15 največjih naložb predstavlja več kot 35 % celotnega sklada, pri čemer tehnološka podjetja, kot so Apple, Microsoft in NVIDIA, igrajo prevladujočo vlogo.
Velikost sklada
Skupna sredstva v upravljanju (AUM):
Od leta 2024 VOO upravlja približno 1,1 bilijona dolarjev sredstev, zaradi česar je eden največjih ETF-jev na svetu. Njegova velika velikost sredstev odraža njegovo priljubljenost med vlagatelji, ki iščejo široko tržno izpostavljenost ameriškim delnicam z veliko kapitalizacijo.
Zgodovinska uspešnost (zadnjih 15 let)
Letni donosi:
V zadnjih 15 letih je VOO zagotovil povprečne letne donose v višini 9–10 %, pri čemer natančno spremlja dolgoročno uspešnost S&P 500. Zaradi tega je ena izmed najboljših izbir za dolgoročne vlagatelje, ki verjamejo v nadaljnjo rast velikih ameriških podjetij.
Posebni letni donosi:
V bikovskih tržnih razmerah (npr. 2019, 2020, 2021) je VOO zabeležil pomembne dvomestne donose, pri čemer so dobički pogosto presegli 20 % na leto.
V medvedjih letih ali obdobjih recesije (npr. 2008 in začetek 2022) je sklad doživel padce trga, saj je S&P 500 tesno povezan z gospodarskimi cikli.
Obeti za prihodnost
Dolgoročna rast:
Glede na to, da VOO sledi indeksu S&P 500, je njegova prihodnja uspešnost odvisna od širšega ameriškega gospodarstva in tržnih razmer. Zgodovinsko gledano je bil ameriški delniški trg dosleden vir dolgoročne rasti, kljub kratkoročni nestanovitnosti.
Vpliv sektorja:
Na prihodnje donose VOO bo v veliki meri vplivala uspešnost tehnološkega sektorja glede na visoko koncentracijo tehnoloških velikanov, kot so Apple, Microsoft in NVIDIA. Če bo tehnologija še naprej rasla s sedanjo hitrostjo, bo VOO verjetno dosegel močne donose.
Makroekonomski dejavniki:
Dejavniki, kot so inflacija, obrestne mere in geopolitični dogodki, bodo vplivali na uspešnost VOO. Od leta 2024 lahko tekoče razprave o tveganjih recesije in inflacijskih pritiskih povzročijo obdobja nestanovitnosti, vendar dolgoročna rast ostaja splošno pričakovanje.
Dividendni donos:
VOO ima dividendni donos približno 1,5 % – 2 %, kar vlagateljem poleg povečanja vrednosti kapitala zagotavlja določeno raven pasivnega dohodka.
Zaključek
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) je odlična dolgoročna naložba za posameznike, ki se želijo izpostaviti velikim podjetjem v ZDA. Zaradi njegovega nizkega razmerja stroškov (okoli 0,03 %), široke diverzifikacije in dosledne dolgoročne uspešnosti je najboljša izbira za vlagatelje, ki iščejo stabilne donose brez potrebe po aktivnem upravljanju. Medtem ko je prihodnost zaradi svetovnih gospodarskih dejavnikov negotova, se je VOO zgodovinsko izkazal za trdno naložbo z močnimi donosi v povprečju 9–10 % letno v zadnjih 15 letih.
Zaradi močnega poudarka na tehnologiji in drugih vodilnih sektorjih je privlačna možnost za tiste, ki verjamejo v nadaljnjo prevlado ameriških podjetij z veliko kapitalizacijo, zlasti v tehnologiji. Vendar morajo biti vlagatelji pripravljeni na kratkoročno nestanovitnost zaradi tržnih ciklov in svetovnih gospodarskih razmer.